Paleokastritsa befindet sich an der Nordwest-Küste von Korfu, in 13 Kilometer Entfernung von Dassia und 25 Kilometer entfernt von Korfu Stadt.

Dieser Urlaubsort hat eine sehr bergige Ästhetik, mit rapiden Steilhängen, voller Olivenbäumen und Zitrusfrüchten. Paleokastritsa wurde schon immer als eines der schönsten Dörfer Korfus betrachtet und ist bekannt für die Schönheit seiner Natur.

Am nördlichsten Zipfel des Ortes (Agios Spirydon) liegt das Kloster Theotokos, aus dem 12. Jahrhundert n.C. Dieses Kloster befindet sich auf einem steilen Hügel mit Olivenbäumen, gegenüber dem Meer. In einer der Klosterzellen ist ein Museum untergebracht, wo seine wertvollen Kostbarkeiten aufbewahrt werden.

Das Kloster und die umliegenden Hügel bieten dem Betrachter einen Ausblick, der atemberaubend ist. Speziell der Blick hoch zum Dorf Lakones.